宏觀要聞：習(xí)近平致電拜登，祝賀他當(dāng)選美國(guó)總統(tǒng)；1-10月工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)總額同比增速年內(nèi)首次轉(zhuǎn)正；美國(guó)初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)77.8萬；特朗普稱如果選舉人團(tuán)投票給拜登，他將離開白宮；英國(guó)2020年經(jīng)濟(jì)預(yù)計(jì)下跌11.3%，創(chuàng)下300多年來最大降幅。
數(shù)據(jù)跟蹤：資金面上，當(dāng)周央行公開市場(chǎng)操作凈投放1300億。行業(yè)數(shù)據(jù)方面，Mysteel調(diào)研的247家高爐開工率、110家洗煤廠開工率略微下滑；當(dāng)周螺紋鋼價(jià)格下降明顯，動(dòng)力煤、水泥、混凝土價(jià)格基本穩(wěn)定，上海平水銅價(jià)格上漲近2500元/噸；乘用車日均零售5.3萬輛，同比增長(zhǎng)7%；波羅的海干散貨提高7.1%。
金融市場(chǎng)：商品期貨方面，主要品種漲跌不一；全球股市方面，國(guó)內(nèi)股市基本收跌，歐美股市表現(xiàn)強(qiáng)勁；外匯市場(chǎng)方面，美元指數(shù)91.80，漲幅0.64%。
一、宏觀要聞
（一）熱點(diǎn)聚焦
◎國(guó)家主席習(xí)近平25日致電約瑟夫·拜登，祝賀他當(dāng)選美國(guó)總統(tǒng)。習(xí)近平在賀電中指出，推動(dòng)中美關(guān)系健康穩(wěn)定發(fā)展，不僅符合兩國(guó)人民根本利益，而且是國(guó)際社會(huì)的共同期待。希望雙方秉持不沖突不對(duì)抗、相互尊重、合作共贏的精神，聚焦合作，管控分歧，推動(dòng)中美關(guān)系健康穩(wěn)定向前發(fā)展，同各國(guó)和國(guó)際社會(huì)攜手推進(jìn)世界和平與發(fā)展的崇高事業(yè)。同日，國(guó)家副主席王岐山致電卡瑪拉·哈里斯，祝賀她當(dāng)選美國(guó)副總統(tǒng)。
◎ 國(guó)家主席習(xí)近平11月24日晚同德國(guó)總理默克爾通電話。習(xí)近平指出，中方愿同歐方就下階段中歐重大議程繼續(xù)密切溝通，努力推動(dòng)中歐投資協(xié)定談判如期完成，推進(jìn)中歐環(huán)境和氣候、數(shù)字對(duì)話機(jī)制建設(shè)，打造中歐綠色伙伴、數(shù)字伙伴。默克爾表示，希望雙方就疫苗合作加強(qiáng)溝通，推進(jìn)貿(mào)易投資、新能源汽車等領(lǐng)域合作。
◎1-10月工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)總額同比增速年內(nèi)首次轉(zhuǎn)正。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局最新數(shù)據(jù)顯示，1-10月份，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額50124.2億元，同比增長(zhǎng)0.7%，累計(jì)利潤(rùn)同比增速年內(nèi)首次轉(zhuǎn)正。10月份工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)同比增長(zhǎng)28.2%，增速比9月份加快18.1個(gè)百分點(diǎn)。其中，超六成行業(yè)利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，原材料制造業(yè)利潤(rùn)明顯改善，有色、化工、建材等行業(yè)累計(jì)利潤(rùn)增長(zhǎng)在0.9%-5.0%之間，增速小幅上升或?qū)崿F(xiàn)由負(fù)轉(zhuǎn)正。
總體來看，工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)穩(wěn)定恢復(fù)態(tài)勢(shì)進(jìn)一步鞏固，累計(jì)利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)。同時(shí)也要注意到，工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款增速有所上升，現(xiàn)金流壓力加大，不利于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的持續(xù)恢復(fù)。下一步仍需扎實(shí)做好“六穩(wěn)”工作，全面落實(shí)“六保”任務(wù)，按照構(gòu)建國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體，國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局要求，牢牢把握擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略基點(diǎn)，持續(xù)激發(fā)市場(chǎng)主體活力和消費(fèi)潛力，推動(dòng)工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)健康發(fā)展。
◎美國(guó)初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)77.8萬。根據(jù)美國(guó)勞工部公布的數(shù)據(jù)，截至11月21日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)錄得77.8萬人，市場(chǎng)此前預(yù)期為73萬人，之前一周為74.2萬人。美國(guó)初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)已經(jīng)連續(xù)3周上漲，創(chuàng)10月17日以來新高。美國(guó)當(dāng)周首次申請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)的美國(guó)人數(shù)進(jìn)一步增加，表明新冠肺炎確診病例的激增和商業(yè)限制正在推動(dòng)裁員，并破壞勞動(dòng)力市場(chǎng)的復(fù)蘇。
◎特朗普稱如果選舉人團(tuán)投票給拜登，他將離開白宮。特朗普在感恩節(jié)對(duì)美國(guó)服役軍人發(fā)表講話后，其在白宮發(fā)表言論稱，如果選舉人團(tuán)投票給當(dāng)選總統(tǒng)拜登，他將離開白宮。這是特朗普關(guān)于美國(guó)大選的“最新讓步”。據(jù)統(tǒng)計(jì)，拜登在11月3日美國(guó)大選中以306張選舉人票（遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過當(dāng)選總統(tǒng)所需的270張選舉人票）贏了特朗普（232張選舉人票）。而特朗普迄今為止拒絕承認(rèn)敗選，并繼續(xù)在沒有證據(jù)的情況下聲稱選舉存在舞弊，是他而不是拜登贏得了選舉。
◎英國(guó)2020年經(jīng)濟(jì)預(yù)計(jì)下跌11.3%，創(chuàng)下300多年來最大降幅。英國(guó)財(cái)政大臣里希·蘇納克25日在向議會(huì)做出的“支出審查”報(bào)告時(shí)說，根據(jù)預(yù)算責(zé)任辦公室的預(yù)測(cè)，今年英國(guó)經(jīng)濟(jì)將萎縮11.3％，創(chuàng)下300多年來的最大降幅。蘇納克表示，今年英國(guó)在應(yīng)對(duì)新冠疫情上的支出已達(dá)到2800億英鎊，明年預(yù)計(jì)還要為此支出550億英鎊。
蘇納克表示，經(jīng)濟(jì)傷疤恐將持續(xù)存在，預(yù)計(jì)要到2022年第四季度經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出才能恢復(fù)到疫前水平。另外，英政府計(jì)劃明年投入約1000億英鎊用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，并表示將建立新的基礎(chǔ)設(shè)施銀行，加強(qiáng)與私營(yíng)部門合作，提供更多公共服務(wù)，拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)并刺激就業(yè)。
（二）要聞速覽
◎國(guó)際貨幣基金組織原副總裁朱民在“疫后全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇大合作”分論壇上表示，中國(guó)今年的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率一定會(huì)超過2%，一定會(huì)排在世界前列。
◎畢馬威中國(guó)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家康勇稱，11月份以來，鋼鐵、水泥等諸多工業(yè)品價(jià)格上漲，主要行業(yè)開工率創(chuàng)近年來新高，汽車消費(fèi)持續(xù)火爆，居民出游出行活躍。種種高頻監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)都表明，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇已經(jīng)進(jìn)入第二階段。
◎國(guó)務(wù)委員兼外長(zhǎng)王毅在東京同日本外相茂木敏充共同會(huì)見記者。雙方一致同意，合作推進(jìn)兩國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，明年適時(shí)舉行新一輪中日經(jīng)濟(jì)高層對(duì)話。
◎央行發(fā)布2020年第三季度中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告：實(shí)現(xiàn)全年經(jīng)濟(jì)正增長(zhǎng)是大概率事件。前10個(gè)月金融部門向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)讓利約1.25萬億元。
◎央行稱要完善貨幣供應(yīng)調(diào)控機(jī)制，健全市場(chǎng)化利率形成和傳導(dǎo)機(jī)制。不讓市場(chǎng)缺錢，又堅(jiān)決不搞“大水漫灌”；堅(jiān)決守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線；完善債券違約風(fēng)險(xiǎn)防范和處置機(jī)制。物價(jià)漲幅總體延續(xù)下行走勢(shì)，不存在長(zhǎng)期通脹或通縮的基礎(chǔ)。
◎財(cái)政部數(shù)據(jù)顯示，10月份，國(guó)有企業(yè)營(yíng)業(yè)總收入較去年同期增長(zhǎng)7.0%，利潤(rùn)總額較去年同期增長(zhǎng)52.5%，稅后凈利潤(rùn)較去年同期增長(zhǎng)62.7%。
◎中國(guó)疾控中心流行病學(xué)首席專家吳尊友表示，近期我國(guó)多地出現(xiàn)新冠肺炎本土病例，但我國(guó)疫情不會(huì)卷土重來。我們已經(jīng)了解了新冠病毒的傳播特征，也發(fā)展了一套及時(shí)發(fā)現(xiàn)、控制疫情的防控策略?？赡苡械胤綍?huì)報(bào)告零星病例，但不會(huì)出現(xiàn)大規(guī)模流行。
◎11月25日，中國(guó)國(guó)藥集團(tuán)有限公司副總經(jīng)理石晟怡表示，中國(guó)國(guó)藥集團(tuán)已向國(guó)家藥監(jiān)局提交了新冠疫苗上市申請(qǐng)。
◎據(jù)國(guó)家航天局消息，11月24日4時(shí)30分，我國(guó)在中國(guó)文昌航天發(fā)射場(chǎng)，用長(zhǎng)征五號(hào)遙五運(yùn)載火箭成功發(fā)射探月工程嫦娥五號(hào)探測(cè)器，火箭飛行約2200秒后，順利將探測(cè)器送入預(yù)定軌道，開啟我國(guó)首次地外天體采樣返回之旅。
◎美國(guó)總務(wù)管理局11月23日稱拜登的過渡進(jìn)程可以正式開始。
◎美國(guó)11月Markit制造業(yè)PMI初值上揚(yáng)至56.7，創(chuàng)2014年9月份以來新高；美國(guó)11月Markit服務(wù)業(yè)PMI初值上升至57.7，創(chuàng)2015年3月份以來初值新高。
◎美國(guó)第三季度GDP環(huán)比折合年率修正值為33.1%，預(yù)估為33.1%，初值為33.1%。
◎歐洲央行10月政策會(huì)議紀(jì)要：歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇正在失去動(dòng)能。預(yù)計(jì)就業(yè)將進(jìn)一步萎縮，大量工作崗位面臨風(fēng)險(xiǎn)，不能排除歐元區(qū)出現(xiàn)雙重觸底的衰退情況。
◎2020年9月中歐雙方簽署的《中歐地理標(biāo)志協(xié)定》11月23日在歐盟理事會(huì)獲批，料在2021年初正式生效。
◎經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織26日數(shù)據(jù)顯示，2020年第三季度G20成員國(guó)國(guó)際商品貿(mào)易在第二季度出現(xiàn)急劇下降之后，第三季度出現(xiàn)強(qiáng)勁反彈，其中出口增長(zhǎng)21.6%，進(jìn)口增長(zhǎng)18.1%。
◎根據(jù)彭博億萬富翁指數(shù)顯示，馬斯克的凈資產(chǎn)升至1280億美元，超越比爾·蓋茨，躍升成為全球第二大富豪，僅次于亞馬遜創(chuàng)始人貝索斯。
二、數(shù)據(jù)跟蹤
（一）資金面
圖1：當(dāng)周央行貨幣凈投放1300億
圖2：當(dāng)周同業(yè)拆放利率提高4.8%
圖3：當(dāng)周浙電日耗煤量上升3.7萬噸
圖4：當(dāng)周247家鋼廠高爐開工率略微下降
圖5：全國(guó)110家洗煤廠開工率下降0.2%
圖6：當(dāng)周螺紋鋼價(jià)格下降61元/噸
圖7：當(dāng)周動(dòng)力煤價(jià)格上漲近10元/噸
圖8：當(dāng)周上海平水銅價(jià)格上漲2490元/噸
圖9：當(dāng)周水泥價(jià)格保持穩(wěn)定
圖10：當(dāng)周混凝土價(jià)格上漲3元/立方米
圖11：當(dāng)周乘用車日均零售5.3萬輛，增7%
圖12：當(dāng)周BDI指數(shù)提高7.1%
三、金融市場(chǎng)概覽
當(dāng)周，商品期貨方面，主要品種漲跌不一。其中，原油、銅、鋁均收漲，黃金和白金收跌。全球股市方面，國(guó)內(nèi)股市除上證綜合指數(shù)收漲0.91%外，其余均收跌；美股、歐股整體表現(xiàn)較好，均收漲，其中納斯達(dá)克指數(shù)漲幅最高，達(dá)2.96%。外匯市場(chǎng)方面，美元指數(shù)收于91.80，跌幅0.64%。
四、下周重點(diǎn)數(shù)據(jù)
（一）中國(guó)將公布11月制造業(yè)PMI
時(shí)間：周一（11/30）
點(diǎn)評(píng)：下周，11月行情將收官，屆時(shí)11月官方制造業(yè)PMI數(shù)據(jù)將公布。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局10月31日公布的數(shù)據(jù)，10月中國(guó)制造業(yè)PMI為51.4%，雖略低于上月0.1個(gè)百分點(diǎn)，但自7月份以來始終位于51.0%及以上，已連續(xù)8個(gè)月處于擴(kuò)張區(qū)間。
由于10月份包含了“十一”假期，通常10月份的PMI都稍稍弱于9月份的PMI。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，今年“十一”假期合并了中秋假期，較以往更長(zhǎng)，對(duì)制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)勢(shì)必產(chǎn)生一些影響，因此10月PMI的小幅調(diào)整在合理范圍內(nèi)，短期內(nèi)無需擔(dān)憂制造業(yè)景氣拐點(diǎn)的發(fā)生。短期經(jīng)濟(jì)動(dòng)能發(fā)力點(diǎn)將集中于出口高景氣、服務(wù)業(yè)加速修復(fù)，以及供需匹配帶動(dòng)的補(bǔ)庫存，預(yù)計(jì)11月制造業(yè)PMI仍將處于擴(kuò)張區(qū)間，且略高于10月。
（二）下周重點(diǎn)數(shù)據(jù)一覽
