近日，印度爆發(fā)的第二波新冠疫情受到全球高度關(guān)注。隨著確診病例不斷增加，必將導(dǎo)致印度國內(nèi)經(jīng)濟(jì)活動放緩、政府財政緊縮，從而帶動印度海運(yùn)煤炭進(jìn)口量承壓下行。
4月初以來，印度新冠確診病例不斷飆升，自4月19以來單日新增確診病例數(shù)連日創(chuàng)新高。4月26日，印度單日新增確診病例超35萬人，再次成為全球單日新增病例最高的國家。而更可怕的是，有專家表示，由于受到印度國內(nèi)檢測水平等因素影響，該國實(shí)際確診數(shù)量可能是報告數(shù)量的20-30倍。
大規(guī)模的疫情爆發(fā)導(dǎo)致印度多地重癥病床、醫(yī)用氧氣和藥品等資源告急。為控制疫情蔓延，印度政府要求相關(guān)部門最大程度擴(kuò)大氧氣生產(chǎn)，多地再次收緊防控措施，印度首都新德里全城封鎖措施延長至5月3日，馬哈拉施特拉邦、拉賈斯坦邦也相繼宣布了更嚴(yán)格的防控措施。
印度是除中國外的第二大煤炭進(jìn)口國。印度電力、水泥和海綿鐵行業(yè)是該國主要的動力煤消費(fèi)行業(yè)。數(shù)據(jù)顯示，今年3月份印度動力煤進(jìn)口量較2月份明顯回升，但1-3月累計進(jìn)口量仍較上年同期下降21.94%。
值得注意的是，今年前3個月，印度從澳大利亞進(jìn)口動力煤量同比大增2.7倍至577.4萬噸，而從傳統(tǒng)來源國印尼和南非的進(jìn)口量同比分別下降28.4%和40.4%。自去年10月份中國限制澳煤進(jìn)口以來，大量澳煤涌入印度市場，不斷擠占南非和印尼煤在印度市場中的份額。
隨著此次印度疫情再度爆發(fā)，部分進(jìn)口商擔(dān)心印度煤炭需求因疫情減弱，會繼續(xù)影響印尼煤后期走勢，認(rèn)為疫情可能導(dǎo)致一部分原本供應(yīng)印度的印尼煤轉(zhuǎn)向中國買家。
Kpler船舶追蹤數(shù)據(jù)顯示，自4月初以來，印尼向印度出口煤炭量連續(xù)三周下降，最近一周降幅最為明顯，截止4月25日當(dāng)周，印尼向印度煤炭發(fā)運(yùn)量降至僅59.43萬噸，較前一周的134.9萬噸大降55.96%，同比下降28.34%，出口印度煤炭量占印尼總出口量的比例由前一月的26.5%下降至僅8.2%。
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不過從Kpler船舶數(shù)據(jù)來看，最近幾周，印尼煤炭總發(fā)運(yùn)量并未出現(xiàn)明顯下降，且對中國出口煤炭量并未出現(xiàn)大幅增長。從數(shù)據(jù)來看，對印度減少的出口量，大部分被菲律賓、臺灣、越南和韓國等國家和地區(qū)吸收。
印度進(jìn)口需求下降，疊加后期印尼齋月結(jié)束、煤炭供應(yīng)和生產(chǎn)增加，盡管可能對遠(yuǎn)期煤價產(chǎn)生利空影響，但也有貿(mào)易商認(rèn)為，就中國需求力度來看，賣家拋出的貨盤能夠被吸收的，價格也會有一定的支撐。另外，越南、菲律賓等東南亞地區(qū)需求仍可以消化一定數(shù)量的印尼煤供應(yīng)。
從目前的進(jìn)出口數(shù)據(jù)來看，盡管受疫情影響，印度進(jìn)口煤炭量大幅下降，但由于印度進(jìn)口量在印尼煤炭供應(yīng)中的占比較低，而亞洲其他市場能夠吸收一定印尼煤供應(yīng)。若印度進(jìn)一步收緊封鎖限制，對澳大利亞煤炭出口和煤價帶來的影響要大于印尼煤。另外，受中國進(jìn)口額度、內(nèi)貿(mào)煤價、海運(yùn)費(fèi)高位等因素支撐，海運(yùn)煤價下行空間有限。
4月26日，澳大利亞紐卡斯?fàn)柛?000大卡動力煤價格收于88.5美元/噸，較前一日下降2.39美元/噸，較前一周下降4.5美元/噸。
